4 月以来国家电网已密集召开两次“新基建”工作领导小组会议。4 月 2 日国家电网召开了第一次“新基建”工作领导小组会议，对 2020 年工作提出“三个加快、一个加强”，主要包括加快现代信息通信技术推广应用、加快特高压工程项目建设、加快充电桩建设。4 月 24 日又召开了第二次会议，毛伟明董事长强调需加快新型数字基础设施建设，主要包括 5G 网络、工业互联网、大数据中心、物联网。

电力信息化招标持续放量，物联网建设持续推进。2019 年 9 月以来，国家电网信息化设备、服务招标加速，招标金额合计为 36.4 亿元，占全年招标金额之比为66.1%，全年招标 55 亿元。2020 年上半年累计发布了两个批次信息化招标，招标规模累计为 13.12 亿元，其中第二批次招标规模为 11.76 亿元，与 2019 年 9 月第一次新增的信息化服务招标规模接近（14.4 亿元），表明国家电网电力物联网投资依然在继续推进。

我们判断 2020 年信息化建设的主要技术支撑包括工业互联网、大数据、5G、人工智能四大部分，总金额约 250 亿元，工业互联网仍占据主要市场，份额 70%左右，大数据应用占据 20%左右。

特高压建设核准进度略低于预期

继国网加速推进特高压核准、开工、建设等措施后，“新基建”再将特高压建设上升至国家战略层面高度。2020 年国家电网在加速能源局已批复的 13 条线路的基础上，又新增了 3 条直流线路工程、13 个改扩建项目，预计 2020-2022 年国内高压设备需求将快速提升。

特高压建设受环评影响，核准进程低于此前预期，预计明年、后年会是相关企业的收入确认高峰期。

预计 2020 年特高压投资与相关配套线路投资额合计为 2902 亿元，其中：2020 年特高压加速复工、开工线路涉及投资额合计为 2097 亿元（包含 150 亿元改扩建投资项目），除特高压线路建设、改扩建项目以外，预计本轮特高压周期将带动约805 亿元配套线路投资。（内容节选自兴业证券《新能源与电力设备行业半年报分析》）